人民币外汇掉期

一、基本定义

人民币外汇掉期业务是指银行与客户签订协议，约定一种外币对人民币的两笔兑换交易，两笔交易中外币的金额相同、交割日不同、方向相反，其中交割日在前的为近端交易，交割日在后的为远端交易。

二、产品简介

1.产品特点

人民币外汇掉期业务可为客户锁定未来外币对人民币的兑换汇率，起到保值避险作用。同远期结售汇不同，人民币外汇掉期业务为方向相反的两笔交易，可以认为是一笔即期结售汇和远期结售汇或两笔远期结售汇业务的组合。人民币外汇掉期必须符合国家外汇管理政策，具有真实背景。

2.交易币种

美元、港币、日元、欧元、英镑、瑞朗、澳大利亚元、加拿大元、新加坡元等9个币种。

3.交易期限

客户可办理标准期限及非标准期限的人民币外汇掉期业务。标准期限分为7天、20天、1个月、2个月、3个月、4个月、5个月、6个月、7个月、8个月、9个月、10个月、11个月、12个月等，非标准期限的人民币外汇掉期业务可以根据客户需求任意选择。对于1年期以上的客户需求，可根据具体情况判断是否办理。

4.客户范围

符合国家外汇管理局政策可以进行结售汇的境内机构。

5.风险提示

风险与收益并存。如果锁定了汇率成本，将无法享受到汇率向有利方向变动时的额外收益。另外，我行不受理具有投机性质的人民币外汇掉期委托。

三、我行优势

1.我行为人民币外汇银行间市场做市商，报价能力强，做市经验丰富，交易执行能力强，为客户节约交易成本。

2.服务专业化。配备专业的研究团队，每日每周为客户提供金融市场研究服务。

四、办理流程

1.账户开立。客户办理远期结售汇业务，原则上须在我行开立相应外汇及人民币账户。

2.委托审核。客户需与我行签订总协议，除特殊约定外，客户需逐笔提交书面交易委托。业务办理前，需审核是否符合国家外汇管理政策及我行风险管理政策。另外，客户需缴纳相应的交易担保，如符合我行风险管理政策，也可支用授信额度。

3.交易办理。交易成功后，我行将向客户发送交易确认书。

4.交割。在到期日，客户按交易书中各项要素与我行办理资金交割，同时需提交国家外汇管理政策要求的相关材料；客户也可提前提出展期或违约申请，但需承担因展期或违约所产生的损益。